Lors de conversations avec différents laboratoires frontaliers au cours des deux dernières semaines, j’ai entendu le même refrain : Ils craignent de ne pas avoir dépensé suffisamment d’argent en informatique, soit parce qu’ils n’ont pas vu la demande augmenter aussi rapidement, soit parce qu’ils n’ont tout simplement pas réussi à garantir la production d’énergie, l’approvisionnement en puces ou les locations de centres de données dont ils ont maintenant besoin.

Il s’agit d’un changement massif par rapport à la fin de l’année dernière, lorsque les discussions sur une bulle de l’IA laissaient présager des dépenses en capital qui reviendraient nuire aux entreprises technologiques lorsque la demande de jetons chuterait.

Il semble maintenant que ce soit le contraire qui se soit produit. (Ce n’est pas que nous soyons tout ça surpris). Même si les entreprises voulaient dépenser des sommes irresponsables en calcul d’IA, elles ont été freinées par les contraintes de la chaîne d’approvisionnement. Et la guerre en Iran crée encore plus de frictions.

La pénurie oblige en effet les entreprises à rester concentrées. OpenAI arrêtant Sora afin de réaffecter les ressources de calcul n’est qu’un exemple. D’autres sociétés sont obligées de faire des compromis lorsqu’elles décident où placer leurs paris.

Les contraintes peuvent souvent être bénéfiques pour l’innovation (après tout, la nécessité est censée être la mère de l’invention). Lorsque les capitaux sont serrés, par exemple, il s’agit généralement d’un mécanisme de contrainte qui récompense uniquement les meilleures entreprises. Le robinet du capital étant encore grand ouvert, le goulot d’étranglement du calcul pourrait être la meilleure solution pour des avancées technologiques majeures.