Le chef de l’un des plus grands prêteurs de financement automobile du pays n’est pas trop préoccupé par la hausse de la dette automobile des consommateurs et par la hausse des prix des voitures d’occasion, qui conduisent à des prêts plus longs pour l’achat de véhicules.

Son principal raisonnement ? Le pourcentage des revenus que les consommateurs dépensent pour leurs véhicules est resté relativement stable par rapport à 2019, avant que la pandémie de coronavirus n’entraîne une hausse des prix alors que la demande augmentait mais que les stocks restaient faibles.

« Si je vous disais simplement : « Les prix des voitures augmentent, les taux d’intérêt augmentent, les prix des assurances augmentent », vous diriez : « Vous savez quoi, les consommateurs doivent payer plus en proportion de leurs revenus » » Capitale un Le président de l’automobile, Sanjiv Yajnik, a déclaré à CNBC. « Cependant, si l’on considère chaque quintile de salaire et de revenus, le ratio paiement/revenu est resté assez stable. »

Alors que Capital One rapporte que les paiements mensuels médians pour la possession d’une voiture sont passés de 390 $ à 525 $ depuis 2019, les données fournies exclusivement à CNBC par son unité automobile suggèrent que les coûts des véhicules sont restés relativement stables par rapport aux revenus. En effet, dans l’ensemble, le ratio paiements/revenus est resté stable à environ 10 % depuis 2019, selon la branche automobile de la banque américaine.

Capital One Auto a découvert que 80 % des acheteurs de voitures qui financent un véhicule se situent en dessous du seuil de paiement généralement reconnu de 15 %.

« Le consommateur est prudent. Il est responsable. C’est une manière beaucoup plus saine de faire les choses que l’alternative, car il ne s’agit pas d’une dépense discrétionnaire », a déclaré Yajnik, faisant référence aux consommateurs qui donnent la priorité au paiement d’un véhicule pour le transport, y compris le travail.

Toutefois, pour atteindre cet objectif, de plus en plus de consommateurs contractent des prêts à plus long terme afin de maintenir des paiements abordables.

le paramètre de vue du vétéran du financement automobile contraste avec celui d’autres acteurs du secteur qui considèrent les prêts à long terme comme un préjudice pour le portefeuille des consommateurs.

Ils affirment que les soi-disant « prêts à vie » de six ans ou plus ont conduit de nombreux acheteurs, en particulier de véhicules neufs, à se retrouver sous l’eau sur la valeur nette de leurs voitures et camions. Cela signifie qu’ils doivent plus que la valeur de leur véhicule lorsqu’ils décident de l’échanger.

Edmunds rapporte qu’environ 26 % des véhicules d’occasion achetés impliquant un véhicule d’échange avaient une valeur nette négative cette année jusqu’en avril. Le montant des capitaux propres négatifs s’élevait en moyenne à 5 105 $, soit une augmentation de 35 % par rapport à 2019.

« À mesure que la durée moyenne des prêts augmente, le rythme auquel les consommateurs progressent dans le remboursement de leur solde ralentit », Jessica Caldwell, responsable des analyses pour VoitureMax‘s Edmunds, a écrit dans un récent article en ligne. « Si les consommateurs échangent leur véhicule trop tôt pour une raison quelconque, ils se retrouvent de plus en plus endettés. »

Concernant le financement des véhicules neufs au premier trimestre, 90,2 % des prêts pour véhicules neufs impliquant des reprises avec des capitaux propres négatifs avaient une durée d’au moins 72 mois, et 43 % s’étendaient jusqu’à 84 mois, selon Caldwell. La reprise moyenne des capitaux propres négatifs était de 7 183 $ au cours du trimestre pour les véhicules neufs, selon Edmunds.

Ces chiffres grimpent depuis 2022, lorsque la valeur gonflée des véhicules d’occasion causée par une pénurie de puces alimentée par une pandémie a empêché davantage d’acheteurs de s’endetter pour leur prochain véhicule.

Les consommateurs doivent conserver leur véhicule plus longtemps pour que les prêts à long terme en valent la peine, selon Yajnik. Mais cela peut également entraîner une augmentation des coûts d’entretien ainsi que la probabilité qu’un véhicule nécessite des réparations dépassant sa valeur ou doive être complètement mis au rebut.

« Oui, il faut plus de temps pour obtenir vos capitaux propres, mais en attendant, vous pouvez utiliser la voiture et vous gagnez de l’argent », a déclaré Yajnik, un vétéran de Capital One depuis 28 ans qui dirige la division des prêts automobiles depuis 2008.

Le prix moyen affiché d’un véhicule d’occasion était de 25 390 $ en mars, selon les données les plus récentes de Cox. Cela se compare aux véhicules neufs, qui se déprécient plus rapidement, à 48 667 $.

Cox Automotive rapporte que si toutes choses sont égales par ailleurs pour un prêt, le financement d’un véhicule de 30 000 $ à un taux annuel de 9 % coûterait 3 100 $ de plus sur une durée de 84 mois qu’un prêt de 48 mois. Cependant, il y a une différence de 264 $ dans les paiements mensuels, ce qui, selon Yajnik, le rend plus abordable pour de nombreux consommateurs, en particulier ceux appartenant aux tranches de revenus les plus faibles.

« Il y aura évidemment des poches qui auront des problèmes, mais il faut partir d’un paramètre différent, c’est-à-dire pour quelle raison les gens achètent-ils des voitures, et le font-ils de manière irrationnelle ? » » dit Yajnik.