La fermeture du Détroit d’Ormuz a provoqué un effet d’entraînement économique mondial, augmentant les prix de tout, du gaz aux produits pharmaceutiques et provoquant des pénuries de tout, du carburéacteur à l’hélium. Cela a un effet sur les grandes entreprises du marché de diverses manières, depuis le majors pétrolières au compagnies aériennes. Mais la fermeture peut également avoir un réflexe sur autre chose : votre pointage de crédit.

L’impasse entre les États-Unis et l’Iran au sujet du détroit fortement miné, qui, selon certains PDG, pourrait ne pas être totalement ouvert une autre annéene fait pas baisser votre cote de crédit, mais cela amène les banques et autres établissements de crédit à surveiller de plus près le crédit à la consommation et à resserrer leurs processus d’approbation.

« La cote de crédit de personne n’a pas baissé à cause de l’Iran. Mais essayez d’obtenir l’approbation d’un prêt hypothécaire dès maintenant avec un FICO de 670 et voyez ce qui se passe », a déclaré Alexander Katsman, PDG et fondateur de Credit Booster AI, une plateforme d’amélioration du crédit alimentée par l’IA.

Les types d’événements de crédit dont les banquiers parlent publiquement sont ceux qui sont de nature théorique, comme le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon. avertissement cette semaine que « Nous n’avons pas connu de récession du crédit depuis si longtemps, donc quand nous en aurons une, ce serait pire que ce que les gens pensent. Cela pourrait être terrible. »

Mais ici et maintenant, Katsman affirme que les prêteurs resserrent leurs mesures là où cela touche les consommateurs – en interne, même si ce n’est pas publiquement. « Ils ne l’annoncent pas, il n’y a pas de communiqué de presse disant ‘nous avons augmenté notre seuil de 660 à 700’. Cela arrive tout simplement », a-t-il déclaré.

Lorsque les superpositions de souscription sont plus strictes et les couches de révision manuelle plus onéreuses, tout à coup, un emprunteur qui a navigué il y a six mois reçoit des e-mails « nous vous répondrons » qui ne donnent jamais lieu à des messages de suivi.

Katsman dit que cela se produit déjà en temps réel avec les clients.

« Ce type est arrivé la semaine dernière, 690 FICO, deux ans de travail, 8 000 $ d’économies. Refusé pour un prêt automobile. Le même profil a été approuvé en novembre 2024 sans problème. Son crédit n’a pas changé. L’appétit pour le risque a changé », a-t-il déclaré, ajoutant que le côté hypothécaire est pire.

David Temko, président de C2 Financial, une société de courtage hypothécaire basée en Californie, a déclaré que les périodes d’instabilité mondiale mettent à l’épreuve la discipline de chacun, des agents de crédit aux institutions prêteuses, faisant passer des profils de crédit qui seraient autrement considérés comme attrayants vers la pile de rejet chez certains prêteurs, mais pas tous.

« Lorsque le risque augmente, vous verrez des institutions dotées d’une infrastructure solide et d’une souscription cohérente rester stables tandis que d’autres resserreront les couvertures, augmenteront les réserves et remettront en question les dossiers qui, auparavant, auraient été autorisés à être clôturés en quelques jours », a déclaré Temko.

Les taux d’intérêt ne disent pas tout

L’un des aspects positifs de l’économie de 2026, que les consommateurs espéraient encore, est un environnement de taux d’intérêt plus bas alors que l’inflation diminue, mais la guerre et la flambée des prix du pétrole ont bouleversé les hypothèses politiques des banques centrales. Même si un nouveau président de la Fed pourrait je serai bientôt au travailil y avait pas de baisse de taux comme prévu lors de la réunion du FOMC de cette semaine de la Réserve fédérale, et les traders parient désormais qu’il n’y aura pas de baisse des taux sur toute la durée de 2026.

Mais cela pourrait simplement aggraver un environnement de crédit déjà plus difficile.

« Même si les taux baissent, l’accès au crédit pourrait encore se resserrer parce que la confiance n’apparaît pas sur la feuille de taux », a déclaré Temko.

« Tout le monde surveille les taux, attendant qu’ils baissent. Mais une baisse des taux ne signifie rien si vous ne pouvez pas passer par la souscription », a déclaré Katsman, notant que les prêteurs dans la fourchette 640-700 ajoutent des exigences en matière de documentation qui fonctionnent essentiellement comme une baisse douce.

Bobbi Rebell, experte en finances personnelles sur le site de comparaison de cartes de crédit à la consommation CardRates.com, affirme que même si le lien entre le conflit géopolitique et les cotes de crédit est nuancé, il existe. « Les prêteurs pourraient intégrer une plus grande incertitude, notamment un risque d’inflation plus élevé. Dans le cas de la guerre en Iran, nous avons vu l’inflation frapper l’économie américaine et cela les rendrait naturellement plus prudents », a déclaré Rebell.

L’inflation a augmenté 3,2 pour cent en mars, dépassant l’objectif de 2 pour cent de la Fed.

« Ils prennent en compte un risque plus élevé en raison de l’instabilité, ce qui peut avoir un réaction sur la manière dont ils choisissent de prêter », a déclaré Rebell.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a noté mercredi lors de sa conférence de presse du FOMC que l’inflation « a augmenté et est élevée », et il a ajouté que la pression exercée par les prix du pétrole devrait persister. Mais il a également noté que ce sont les anticipations d’inflation à court terme et non à long terme qui ont augmenté, tandis que les perspectives à long terme sont cohérentes avec l’objectif d’inflation de 2 % de la banque centrale.

Quant à un changement au sein du FOMCavec un plus grand nombre de membres (bien qu’encore minoritaires) votant contre un texte qui préserve un parti pris institutionnel en faveur d’une réduction, « il est facile de comprendre pourquoi », a déclaré Powell. « C’est une bonne question. N’est-ce pas ? Vous voyez que l’inflation a un peu augmenté entre-temps, l’inflation sous-jacente est maintenant de 3,2, évoluant bien qu’un peu dans la mauvaise direction, et nous savons qu’il y aura – vous savez, qu’il y aura une inflation globale en provenance du Golfe et nous ne savons pas à combien s’élèvera cela, nous avons juste – nous devrons voir. »

L’incertitude à court terme peut influencer les marchés du crédit même si les perspectives de taux restent orientées vers une éventuelle baisse.

« Même si les taux hypothécaires devaient baisser, parce que les prêteurs veulent contrôler leurs risques, il pourrait être plus difficile d’accéder au crédit. Cela peut être déroutant pour les consommateurs, mais il est important de se rappeler que les marchés du crédit ne se concentrent pas uniquement sur les taux, ils se concentrent également sur le risque et la perception du risque », a déclaré Rebell.

Le lien entre les chocs géopolitiques et les prêteurs

Mariano Torras, professeur d’économie et directeur du département de finance et d’économie à l’Université Adelphi, affirme qu’il existe un véritable mécanisme par lequel les chocs géopolitiques se traduisent directement par un resserrement du crédit, et la guerre entre les États-Unis et l’Iran est considérée comme un tel choc.

« Lorsque l’incertitude augmente, les prêteurs doivent évidemment modifier leur comportement au-delà de l’augmentation des taux. Les hypothèses de pertes augmentent et les prêteurs qui étaient déjà méfiants après des années de fragilité de leur bilan deviennent plus défensifs », a déclaré Torras. Même si une hypothèque marginale est acceptée, une mise de fonds plus élevée peut être exigée que celle qui aurait été demandée avant la guerre.

« Même si les taux directeurs baissent – ​​ce qui n’est pas improbable avec un changement imminent à la tête de la Fed – le coût effectif du crédit peut augmenter lorsque moins d’emprunteurs sont éligibles », a déclaré Torras. Il appelle cela le « canal du risque », où les chocs géopolitiques se propagent non seulement par les prix, mais aussi par l’accès.

Les obstacles à l’obtention d’un prêt ne font que croître, selon Katsman. « Ils ne disent pas non, mais ils demandent tellement de paperasse que les gens abandonnent », a-t-il déclaré, soulignant que certains clients vérifient leur crédit avant de tenter une hypothèque et ont un faux sentiment de sécurité.

Torras affirme que la plupart des ménages en absorberont les conséquences, même ceux qui disposent d’un crédit tout juste suffisant. Mais cela signifie moins de prêts automobiles et d’hypothèques, ce qui entraîne une consommation plus faible. Torras craint que le resserrement actuel du marché du crédit ne soit un signe avant-coureur de ce à quoi ressemblerait réellement un affaiblissement plus systémique du crédit. « Pas nécessairement un accident dramatique d’un seul coup, mais une fermeture régulière de portes qui étaient auparavant ouvertes », a déclaré Torras.

Pendant ce temps, Jeremy Schachter, directeur de succursale chez Fairway Independent Mortgage, un prêteur hypothécaire national basé à Madison, dans le Wisconsin, traite les demandes comme d’habitude, mais craint qu’un choc économique plus long dû à la guerre n’entraîne une contraction du crédit comme celle connue pendant la Covid. « Quand le monde est instable pendant une longue période, les prêteurs renforcent leurs directives ainsi que leur tolérance au risque », a déclaré Schachter.

Pendant la Covid, les prêteurs ont commencé à mettre en œuvre des directives plus strictes, en particulier dans le domaine des prêts hypothécaires géants. Les investisseurs ont commencé à avoir des exigences de crédit plus élevées, davantage de documents attestant de la stabilité des revenus ainsi que davantage de vérifications, a-t-il déclaré.

Pour l’instant, certains prêteurs s’engagent à s’en tenir aux principes fondamentaux du prêt.

« Nous ne resserrerons pas les normes de souscription uniquement à cause du bruit géopolitique. Si les petites entreprises continuent de générer des revenus stables et de respecter leurs obligations, les capitaux resteront disponibles », a déclaré Dean Lyulkin, PDG de Cardiff, une plateforme de prêts aux petites entreprises.

Lyulkin a déclaré que les taux d’approbation, le comportement de retour sur investissement et les courbes de pertes suivent en grande partie leur niveau d’avant le conflit iranien.

« Nous devons faire des hypothèses prospectives chaque jour, mais des mesures stables en temps réel ont un poids important », a déclaré Lyulkin, ajoutant que la qualité du crédit issue du flux de candidatures et la performance du portefeuille en temps réel l’emportent toujours. « Certains prêteurs vont-ils s’inquiéter et se retirer ? Bien sûr », a ajouté Lyulkin, mais tout prêteur qui se retire risque de perdre des clients au profit de ses concurrents.

Pour les consommateurs, dit Katsman, la moindre des choses à faire maintenant si un achat important est prévu est d’obtenir un examen de crédit longtemps à l’avance. « Les gens vérifient Credit Karma, voient le même numéro qu’avant et supposent que tout va bien. Ensuite, ils entrent chez un concessionnaire et sont pris au dépourvu », a-t-il déclaré. Il a constaté une augmentation du nombre de clients après des refus surprises, « non pas parce que quelque chose s’est mal passé dans leur rapport, mais parce que l’environnement du prêt a changé sous leurs pieds », a-t-il ajouté.