CNBC Jim Cramer a déclaré que les actions de semi-conducteurs sont devenues le nouveau centre de gravité du marché car elles sont les moteurs du boom de l’intelligence artificielle.

« C’est une nouvelle ère », dit le « Argent fou » a déclaré l’hôte.  » Les demi-finales sont désormais aux commandes. Le logiciel passe au second plan. »

Les commentaires sont venus après Nvidia signalé bénéfice trimestriel Mercredi soir, cela a dépassé les attentes de Wall Street. Le géant des puces a enregistré un bénéfice ajusté de 1,87 $ par action et un chiffre d’affaires de 81,62 milliards de dollars.

Avant l’ère de l’IA générative, les logiciels dominaient l’investissement technologique, les entreprises s’appuyant sur des produits par abonnement pour tout gérer, des ventes et des ressources humaines aux prévisions et à l’informatique. Ces éditeurs de logiciels ont généré des revenus récurrents et des bénéfices élevés, faisant du logiciel en tant que service, ou SaaS, l’un des modèles commerciaux les plus prisés de Wall Street.

Cependant, Cramer a déclaré que l’intelligence artificielle remodelé cette hiérarchie. Cette année, le ETF iShares semi-conducteurs a grimpé d’environ 72%, tandis que le ETF iShares pour le secteur étendu des logiciels technologiques a chuté d’environ 12%.

« Les logiciels sont confrontés à une nouvelle concurrence de la part de produits beaucoup moins chers que vous pouvez développer vous-même à partir de l’IA, et… ils se développent plus lentement que l’aspect physique de la technologie : les semi-conducteurs, le matériel, les outils qui permettent la révolution de l’intelligence artificielle », a-t-il déclaré.

Cramer a déclaré que certains investisseurs chevronnés pourraient avoir du mal à comprendre le cas que Nvidia est l’entreprise la plus précieuse au monde, car l’industrie des semi-conducteurs n’a historiquement pas bénéficié de la même stabilité des revenus et de la même économie unitaire que le SaaS. Mais cela s’accroche à une vision du monde dépassée, a soutenu Cramer.

Entreprises fournissant l’infrastructure informatique derrière l’IA, notamment Nvidia, DMLA, Bras, Intelet Broadcom – sont d’importants moteurs de ce changement, a déclaré Cramer. Associé à des modèles d’IA comme Anthropique et OpenAIces puces défient les fournisseurs de logiciels d’entreprise traditionnels en permettant aux entreprises d’automatiser des tâches qui nécessitaient autrefois des licences logicielles coûteuses et une main-d’œuvre importante.

« Vous combinez le matériel Nvidia avec Anthropic ou OpenAI et vous pouvez facilement créer des applications qui sont dans la même catégorie que les logiciels d’entreprise coûteux », a déclaré Cramer.

Cela ne signifie pas que les éditeurs de logiciels traditionnels disparaissent, a-t-il ajouté. Les entreprises utiliseront toujours les plateformes d’entreprises comme Force de vente et Adobemais l’intelligence artificielle amène les clients à repenser le montant qu’ils sont prêts à dépenser et affaiblit le pouvoir de tarification dont jouissaient autrefois les éditeurs de logiciels.

« Ils ont semé la peur dans le tissu même de l’entreprise », a déclaré Cramer.

C’est pourquoi Cramer a exhorté les investisseurs à cesser de penser à la technologie à travers l’ancienne optique du logiciel.

« Le monde a changé », a-t-il déclaré. « Nous ne reviendrons pas à la situation telle qu’elle était. Pas maintenant. Pas jamais. »

Divulgation : Cramer’s Charitable Trust, le portefeuille utilisé par le CNBC Investing Club, possède des actions d’Arm, Broadcom, Nvidia et Salesforce.