Les Français détenaient près de 230 milliards d’euros placés sur différents produits d’épargne salariale fin 2025, un niveau record et en progression de 15% sur un an.

L’épargne salariale s’impose progressivement comme l’un des placements préférés des Français. Si son encours total, estimé à environ 230 milliards d’euros, reste encore inférieur à celui du Livret A — près du double — sa dynamique de croissance attire particulièrement l’attention. En 2025, les montants déposés ont ainsi progressé de 15 %, faisant de ce dispositif l’un des plus attractifs du moment.

Derrière l’expression « épargne salariale » se cachent plusieurs mécanismes, notamment l’intéressement et la participation. Au total, plus de 13 millions de salariés ou anciens salariés en bénéficient, avec un encours moyen de 17 100 euros.

Une absence de suivi parfois pénalisante

Malgré cet engouement, les spécialistes pointent un manque d’implication des épargnants. Ce produit, souvent présenté comme « clé en main », repose sur un fonctionnement simple : les primes perçues sont automatiquement placées, après un choix initial entre différents profils de gestion (prudent, équilibré ou dynamique). Une fois cette décision prise, beaucoup d’épargnants n’y reviennent plus.

Cette absence de suivi peut toutefois s’avérer pénalisante. Sur cinq ans, les profils prudents affichent des rendements inférieurs à 2 %, soit moins que le Livret A. Dans les faits, l’épargne salariale est souvent utilisée comme une réserve de précaution : 36 % des montants font l’objet de déblocages anticipés, notamment pour financer un mariage ou un achat immobilier.

Une épargne parfois… oubliée

Un projet de loi visant à autoriser un déblocage exceptionnel — initialement fixé à 50 000 euros, puis ramené à 5 000 euros — a récemment été évoqué. Mais il se heurte à une opposition unanime des partenaires sociaux, tant du côté des syndicats que des employeurs.

Autre phénomène révélateur : une part importante de cette épargne est tout simplement oubliée par ses bénéficiaires. De nombreux comptes recensés sur la plateforme Ciclade, dédiée à la recherche de fonds non réclamés, concernent précisément des dispositifs d’épargne salariale.