Les contrats à terme sur le S&P 500 et sur le pétrole ont connu une activité inhabituelle lundi matin, quelques minutes avant une communication du président Donald Trump sur les réseaux sociaux.

Vers 6h50 du matin à New York, les transactions à terme sur le S&P 500 e-Mini sur le CME ont enregistré un bond en volume brutal et isolé, rompant avec un contexte pré-marché par ailleurs morose. Avec une faible liquidité typique des premières heures de négociation, cette explosion soudaine s’est imposée comme l’un des moments de volume les plus importants de la séance jusqu’à ce moment-là.

Une tendance similaire a été observée sur les marchés pétroliers. Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate de mai ont également connu une reprise notable de l’activité de négociation à peu près au même moment, avec un pic de volume distinct interrompant des conditions autrement calmes.

Environ 15 minutes plus tard, à 7h05, Trump a déclaré sur Truth Social que les États-Unis et l’Iran avaient eu des pourparlers et qu’il mettait fin aux frappes prévues contre les centrales électriques et les infrastructures énergétiques iraniennes. Cette annonce a provoqué un rallye instantané des actifs à risque, les contrats à terme sur le S&P 500 grimpant de plus de 2,5 % avant la cloche d’ouverture. Contrats à terme sur le West Texas Intermediate a chuté de près de 6% suite à l’annonce.

Le moment des pics de volume antérieurs, tant sur les actions que sur le pétrole brut, a attiré l’attention des traders, en particulier compte tenu de l’absence d’un catalyseur évident au moment où ils se sont produits.

Les marchés à terme tôt le matin sont généralement moins liquides, ce qui peut rendre les courtes périodes d’achat et de vente plus visibles que pendant les heures normales de négociation. Pourtant, les transactions ont fait sourciller, car celui qui a acheté une grande quantité de contrats à terme sur actions et vendu ou vendu à découvert des contrats à terme sur le brut à ce moment-là a gagné beaucoup d’argent quelques minutes plus tard.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis et le groupe CME n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de CNBC.

Certes, les stratégies algorithmiques et macroéconomiques peuvent également générer des flux rapides entre les classes d’actifs sans un seul catalyseur identifiable en début de négociation.

— Avec l’aide de Fred Imbert de CNBC.