JPMorgan Chase Le PDG Jamie Dimon appelle à un large réengagement envers les idéaux américains alors que sa banque fait face à l’incertitude géopolitique, à une économie chancelante et à l’impact révolutionnaire de l’intelligence artificielle.

Dimon dans sa lettre annuelle aux actionnaires, publié lundia souligné le 250e anniversaire du pays comme « le moment idéal pour nous consacrer à nouveau aux valeurs qui ont fait de notre grande nation : la liberté, la liberté et les opportunités ».

« Les défis auxquels nous sommes tous confrontés sont importants. La liste est longue, mais en tête se trouvent la terrible guerre et la violence en cours en Ukraine, la guerre actuelle en Iran et les hostilités plus larges au Moyen-Orient, l’activité terroriste et les tensions géopolitiques croissantes, notamment avec la Chine », a déclaré Dimon. « Même en période de troubles, nous sommes convaincus que l’Amérique fera ce qu’elle a toujours fait : se tourner vers les valeurs qui ont défini notre nation singulière et soutenu notre leadership dans le monde libre. »

Dimon, dirigeant de longue date de la plus grande banque mondiale en termes de capitalisation boursière, compte parmi les dirigeants d’entreprises américaines les plus virulents. Sa lettre annuelle offre non seulement un bilan des performances de son entreprise, mais également des perspectives approfondies sur la situation mondiale.

Dans la lettre de lundi, Dimon a souligné les vents contraires, notamment les conflits mondiaux, l’inflation persistante, les bouleversements des marchés privés et ce qu’il a appelé « une mauvaise réglementation bancaire ».

Dimon a déclaré que même si des réglementations telles que celles mises en place après la crise financière de 2008 « ont accompli de bonnes choses… elles ont également créé un système fragmenté et lent, avec des règles et réglementations coûteuses, qui se chevauchent et excessives – dont certaines ont affaibli le système financier et réduit les prêts productifs ».

Il a spécifiquement cité les conséquences négatives des exigences de capital et de liquidité, la construction actuelle du test de résistance de la Réserve fédérale et un processus « mal géré » à la Federal Deposit Insurance Corporation.

Dimon a également déclaré que la prise de position de JPMorgan aux propositions révisées de Bâle 3 Endgame et à une surtaxe bancaire d’importance systémique mondiale (GSIB) : émis par les régulateurs américains le mois dernier – étaient « mixtes ».

« Même s’il était bon de voir que les récentes propositions concernant Bâle 3 Endgame (B3E) et GSIB tentaient de réduire l’augmentation du capital requis par rapport aux propositions de 2023, certains aspects restent franchement absurdes », a déclaré Dimon.

Le PDG a déclaré qu’avec des surtaxes globales proposées d’environ 5 %, la banque devrait détenir « jusqu’à 50 % de capital en plus pour la grande majorité des prêts aux consommateurs et aux entreprises américains par rapport à une grande banque non-GSIB pour le même ensemble de prêts ».

« Franchement, ce n’est pas bien et ce n’est pas américain », a-t-il déclaré.

Il a également cité un « réalignement des relations économiques dans le monde » provoqué par la politique commerciale américaine. Le président américain Donald Trump a fait tarifs une politique de signature de son deuxième mandat, en introduisant des droits de douane plus élevés sur des dizaines de partenaires commerciaux et de catégories d’importations.

« Les batailles commerciales ne sont clairement pas terminées et il faut s’attendre à ce que de nombreux pays analysent comment et avec qui ils devraient conclure des accords commerciaux », a déclaré Dimon. « Même si une partie de ces mesures est nécessaire pour la sécurité nationale et la résilience, qui sont primordiales, il est difficile de prévoir quels en seront les effets à long terme. »

Dimon a également parlé récemment bouleversement des marchés privéscomme les craintes autour prêts accordés à des éditeurs de logiciels éperon demandes de rachat massives auprès de fonds de crédit privés.

« De manière générale, le crédit privé n’a pas tendance à avoir une grande transparence ni des « marques » d’évaluation rigoureuses de ses prêts – cela augmente les chances que les gens vendent s’ils pensent que l’environnement va se détériorer – même si les pertes réelles réalisées changent à peine », a déclaré Dimon.

L’exécutif a ajouté que les pertes réelles sont déjà plus élevées qu’elles ne devraient l’être par rapport à l’environnement.

« Quelle que soit l’évolution des choses, il faut s’attendre à ce qu’à un moment donné les régulateurs des assurances insistent sur des notations ou des réductions plus rigoureuses, ce qui conduira probablement à des demandes de capitaux supplémentaires », a-t-il déclaré.

JPMorgan a été à l’avant-garde des entreprises de Wall Street qui ont introduit l’IA à tous les niveaux de leurs activités. L’année dernière, Derek Waldron, directeur des analyses de JPMorgan a donné à CNBC une première démonstration sur la manière dont elle utilise l’IA agentique pour accélérer le travail et améliorer les résultats pour les clients et les actionnaires.

En février, Dimon a déclaré que l’IA était remodeler les effectifs de JPMorgan et que la banque avait « d’énormes projets de redéploiement » pour les employés.

« Nous nous sommes concentrés sur certains événements ‘connus et prévisibles’ et sur certains événements ‘connus et inconnus' », a-t-il déclaré. « Mais les énormes changements technologiques comme l’IA ont toujours des effets de deuxième et troisième ordre qui peuvent avoir un effet profond sur la société. … Nous devrions également surveiller ce type de transformation. »

— Leslie Picker et Ritika Shah de CNBC ont contribué à ce rapport.