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18 avril 2026De violents ralentissements pourraient mettre à l’épreuve les nouvelles stratégies ETF, prévient MFS Investissement
Analyse : Voici un aperçu des faits selon nos journalistes.
Voici les éléments principaux de « De violents ralentissements pourraient mettre à l’épreuve les nouvelles stratégies ETF, prévient MFS Investissement » pour nos lecteurs.
À savoir
Les nouvelles innovations dans le secteur des fonds négociés en bourse pourraient avoir un coût pour les investisseurs dans des conditions extrêmes.
Selon Jamie Harrison de MFS Investment Management, les FNB impliqués dans des produits dérivés de plus en plus complexes et des marchés moins transparents pourraient se trouver en territoire inconnu lorsqu’il s’agit de violents ralentissements.
« C’est quelque chose que vous voudriez surveiller à mesure que la volatilité s’accélère », a déclaré le responsable des marchés de capitaux ETF de la société à CNBC.Avantage des FNB » cette semaine. « Alors que l’innovation continue de croître à un rythme rapide au sein de l’enveloppe ETF, [it’s] c’est certainement quelque chose sur lequel nous conseillons à nos clients d’être très prudents… Le manque de transparence pourrait absolument être un problème si nous commençons à assister à des ventes massives.
Son entreprise existe depuis 1924 et est connue pour avoir inventé le fonds commun de placement à capital variable. L’année dernière, ETF.com a désigné MFS Investment Management comme le meilleur nouvel émetteur de FNB.
« Il est important de faire preuve de diligence raisonnable sur le portefeuille », a-t-il déclaré. « Avoir une entreprise qui a des partenariats approfondis, un groupe approfondi d’experts en la matière qui joue avec l’équipe A en termes de rue et de fournisseurs de liquidités disponibles [are] super important. »
La liquidité, véritable problème ?
Harrison a suggéré que le véritable problème était la liquidité, en particulier en période de ventes massives.
« Nous avons tous vu l’actualité et les gros titres concernant les ETF potentiels de crédit privé. Cette image devient beaucoup plus trouble », a-t-il ajouté. « C’est aux conseillers, aux investisseurs [and] aux clients de vraiment creuser, de regarder sous le capot et de dialoguer avec leurs émetteurs. »
Il a souligné que les investisseurs devront se poser des questions difficiles.
» À quoi cela ressemble-t-il dans un prélèvement de 20 % ? Comment fonctionne cette facilité de liquidité ? Vais-je pouvoir y entrer ? Vais-je pouvoir sortir ? Et si je parviens à sortir, suis-je capable de sortir à un prix proche de la VNI. [net asset value]et quelle est l’infrastructure de votre magasin pour gérer cette contrepartie pour moi », a déclaré Harrison.
Christian Magoon, d’Amplify ETFs, s’inquiète également du fait que ces nouvelles stratégies d’ETF pourraient subir une baisse monstre. Il a cité le crédit privé comme un signal d’alarme.
« Si votre ETF possède du crédit privé, je pense que cela vaut la peine d’examiner les normes en matière de liquidité et la manière dont cet ETF se négocie, car il devrait y avoir un léger décalage entre le rythme de négociation des ETF et l’actif sous-jacent », a déclaré le PDG de la société dans la même interview.
Magoon a également souligné les problèmes potentiels liés billets liés à des actions. Les billets offrent une sécurité à revenu fixe tout en offrant des rendements potentiellement plus élevés liés aux actions ou aux indices boursiers.
« Ceux-ci pourraient potentiellement être en difficulté en raison des rachats et du risque de crédit sous-jacent. C’est un autre type de dérivé unique », a déclaré Magoon. « J’examinerais de très près tout ETF comportant des titres liés à des actions en cas de baisse importante ou de contagion du crédit privé ou de quelque chose lié au système bancaire. »
Source : www.cnbc.com
Conclusion : Nous continuerons de surveiller cette situation pour vous informer.
